ABD'de hızlanan enflasyon ve yapay zeka sektöründeki dalgalanmalar, hisse senetlerinde volatilite endişelerini körüklerken, yatırımcılar daha geniş piyasalara yayılabilecek satışlara karşı pozisyon alıyor.
ABD'de hızlanan enflasyon oranları ve yapay zeka sektöründe yaşanan sarsıntılar, son günlerde hisse senetleri piyasalarını derinden etkiliyor. Bu gelişmelerle birlikte, bazı yatırımcılar teknoloji hisselerindeki mevcut dalgalanmaların daha geniş piyasalara yayılacağı endişesiyle pozisyon almaya başladı.
S&P 500 Endeksi, çarşamba gününe kadar %1'lik bir düşüş yaşamadan 53 seans geçirerek Ocak 2020'den bu yana en uzun istikrarlı dönemi kaydetmişti. Ancak piyasa uzmanları, hisse senetlerindeki mevcut rotasyonun ne zaman daha geniş çaplı satışlara ve volatilitede bir sıçramaya dönüşeceğini sorguluyor.
Endeksler görece sakin kalmaya devam etse de, yüksek ABD Hazine tahvil getirileri, yapay zeka altyapı şirketleri ve bağlantılı sektörlerde volatilite artışına katkıda bulundu. Makro açıdan ise sona erme belirtisi göstermeyen İran ve Ukrayna savaşlarının etkisiyle süregelen yakıt ve gıda enflasyonu, ABD Merkez Bankası (Fed) üzerindeki faiz artırma baskısını güçlendiriyor. Moo Point Capital Management Yönetici Ortağı Jeremy Wien, "Makro ortam oldukça kırılgan kalmaya devam ediyor" değerlendirmesinde bulundu.
Cboe Volatilite Endeksi VIX üzerine alım opsiyonları yılın büyük bölümünde ucuz görünse de, VIX vadeli işlemlerindeki son derece küçük hareketler farklı bir tablo ortaya koyuyor. Bu durum, volatilitede sıçramaya yönelik alım opsiyonlarını elde tutmanın pahalı olduğunu gösteriyor. VIX'teki volatiliteyi ölçen VVIX Endeksi, cuma günkü sıçramadan önce son iki yılın en düşük seviyeleri civarında seyrediyordu.
Genel piyasa göstergelerine rağmen, bazı yatırımcılar volatilite artışı beklentisiyle pozisyon oluşturmaktan vazgeçmedi. Bu durum, piyasadaki belirsizliğe rağmen risk iştahının belirli segmentlerde devam ettiğini gösteriyor.
Bank of America stratejistleri, müşterilerin VIX alım opsiyonu pozisyonlarının keskin şekilde arttığını ve 2024 yazındaki seviyelere yaklaştığını belirtti. Bu artış, ileriye dönük volatiliteye yönelik genel talebin yükseldiğine işaret ediyor. Moo Point'ten Jeremy Wien ise bu aşamada VIX alım opsiyonları yerine S&P 500 veya Nasdaq 100'ü takip eden QQQ ETF satım opsiyonlarını tercih edeceğini ifade etti.
Altın piyasası haftanın ilk işlemlerine yükselişle girdi. Ons altın, yüzde 0,3 artışla 4.175,60 dolara ulaşırken, bu yükselişin arkasında petrol fiyatlarındaki düşüş ve hisse senedi piyasalarındaki satışlar etkili oldu.
ABD Başkanı Donald Trump'ın Rusya'ya yönelik bazı yaptırımları geçici olarak askıya alması, küresel piyasalarda Rus yakıtı arzının artacağı beklentisiyle petrol fiyatlarında düşüşe neden oldu. Brent petrol 107,92 dolara, ABD ham petrolü (WTI) ise 100,58 dolara geriledi.
Brent petrolün varil fiyatının 104 dolara gerilemesiyle, benzinin litre fiyatına bu gece yarısından itibaren 4 lira 30 kuruşluk önemli bir indirim uygulanacak. Bu düşüşle birlikte akaryakıt istasyonlarındaki pompa fiyatları ülke genelinde değişecek.